Tras finalizar sus estudios, Alfred Ley comenzó su aprendizaje en la fábrica de maquinaria de Arnstadt , Turingia , que su padre, Rudolf Ley, había heredado de su anterior empleador en 1886. En aquel entonces, la fábrica se especializaba en la producción de máquinas de coser y de zapatería. Su primera pieza de aprendizaje fue la máquina de clavos de madera, número de serie 100, desarrollada por su padre. Posteriormente, estudió ingeniería mecánica y eléctrica. Al incorporarse a la empresa familiar en 1893, amplió la gama de productos para incluir motores eléctricos y dinamos . Para abastecer de energía a la fábrica y a la ciudad de Arnstadt, se construyó una central eléctrica , que se vendió a la ciudad en 1903. Ese mismo año, Alfred Ley comenzó a desarrollar un automóvil. El modelo Loreley se presentó en 1905. Ley fue probablemente, junto con Adler , el primer fabricante alemán en introducir el conjunto motor-caja de cambios como equipamiento estándar. Ley también fue el primer fabricante alemán en equipar un coche pequeño con un motor de seis cilindros.