La Rud. Ley Maschinenfabrik AG (Fábrica de Máquinas Rud. Ley) existía en Arnstadt/Turingia desde 1856, especializándose en la producción de maquinaria para la fabricación de calzado, como máquinas de coser cuero. En 1905, lanzaron su primer automóvil ligero, un motor de cuatro cilindros de 6/10 CV con 1500 cc. Este modelo, al igual que todos los modelos posteriores antes de la Primera Guerra Mundial, se comercializó con el nombre de Loreley . Para 1914, se habían producido un total de siete modelos diferentes de cuatro o seis cilindros, construidos como turismos de dos o cuatro plazas. Los coches se vendieron tan bien que, para 1910, Ley contaba con unas 1200 personas en Arnstadt.

Tras la Primera Guerra Mundial, los modelos de preguerra se relanzaron inicialmente, ahora con el nuevo nombre de Ley, antes de que se ofreciera el Ley T6 , un vehículo aerodinámico basado en una patente de Jaray, como el primer diseño completamente nuevo. Tras la guerra, se fabricaron un total de nueve modelos más, con potencias de entre 16 y 50 CV. Los dos últimos modelos, con motores de seis cilindros en línea, no salieron al mercado hasta 1928, cuando Ley ya atravesaba graves dificultades financieras. Ese mismo año, la producción en Arnstadt tuvo que suspenderse. Se pudieron ensamblar vehículos individuales con piezas de repuesto almacenadas hasta 1933, cuando cesó definitivamente la producción.